Ajan ykseyden ja mahdollisen tuoton yhdistävä prosessi perustuu omaisuuteen - aineellisiin ja aineettomiin, joiden muodossa sijoitustoiminnan kohteet toimivat. Moderni talous on monimuotoinen ja monimutkainen, sillä se rakentuu globaalin kilpailun ja tiedon täydellisen avoimuuden periaatteille. Nykyään sijoitustoiminnan kohteet eivät ole ollenkaan lähimenneisyyden johtamiskäytännön ja taloustieteen "pyhä lehmä", ja sijoituskategorioiden määritelmiin on tehty merkittäviä muutoksia.
Konsepti
Määritelmän ydin, joka sisältää sijoitustoiminnan kohteet, ei ole ilmaistu niin yksiselitteisesti, useat lähestymistavat johtavat määritelmään. Merkittävin käytännön ilmenemismuodossa on lähestymistapatoimiva, kun määritelmä kuvastaa sijoittajalle koituvaa hyötyä. Tässä käytetään nimenomaan ilmaistua materiaalimuotoa luokitteluun ja matkan varrella selitetään, mistä nämä sijoitustoiminnan kohteet ovat peräisin.
Maailman käytäntö ei vielä tunne yleisempää lähestymistapaa sijoitustoiminnan päätavoitteen määrittämiseen. Sitä ei kuitenkaan voida pitää ainoana oikeana, koska nykyaikaisissa olosuhteissa jopa rajat sijoittajan ja sijoitustoiminnan kohteiden välillä ovat hämäriä ja ehdollisia. Jos yritys esimerkiksi ostaa markkinoilta omia osakkeitaan, katsotaanko se sijoitukseksi vai onko se silti osakepääoman optimointi? Investointi on lisännyt tapoja ja muotoja, ja siksi sitä ei käytännössä enää oteta huomioon, ja tämä on nyt akateemisten laitosten tutkijoiden etuoikeus.
Esineet ja aiheet
Käytännön analyysia varten on määritetty, että sijoitustoiminnan kohteina ovat ennen kaikkea omaisuuserät, jotka voivat tuottaa voittoa tietyllä ajanjaksolla. Lisäksi tuottotaso määritellään erikseen ja olemassa olevat riskitasot myös hyväksytään. Pääkriteeri sijoituskohteen valinnassa on kyky tuottaa tuloja. Tämä on käsite "sijoitustoiminnan kohteet" nykyään.
Aiheet ovat kaikki sijoitustoimintaan liittyvät henkilöt: niiden kohteiden käyttäjät, joihin suunnitellaan pääomasijoituksia, urakoitsijat, asiakkaat, sijoittajat. Jälkimmäiset tekevät sijoituksia, eli sijoittavat varoja ja tarjoavat heille puhtaasti kohdennettujakäyttö. Asiakkaat ovat sijoittajien v altuuttamia hankkeen toteuttajia, he eivät kuulu yritystoimintaan. Toimeksiantajat työskentelevät ilman v altuutusta sijoittajien kanssa tehdyn sopimuksen perusteella sijoitusten omistamisesta, käytöstä ja luovuttamisesta. Ja käyttäjät ovat ihmisiä, joille tämä yritys on aloitettu, sijoitustoiminnan kohteet on tarkoitettu heille.
Ensimmäinen luokitusryhmä
Tämä sisältää aineelliset hyödykkeet, eli pääoman luonteiset esineet.
- Yksittäisen kiinteistökompleksin kohteet: toimistot, rakennukset, yritysten tai yritysten rakennukset ja vastaavat.
- Tontit tai erilliset alueet. Tässä sijoitustoiminnan kohteiden käyttäjillä on velvoitteita. Esimerkiksi jos tontilla on jäännemetsää, sijoittaja on velvollinen säilyttämään sen.
- Asuntoprojektit: esimerkiksi massaprojektit.
- Aineelliset esineet, jotka eivät ole luonteeltaan pääomaa: ajoneuvot (joki- ja merialukset, porausalukset, helikopterit ja lentokoneet, keinotekoiset satelliitit, viestintälinjat (putkistot, verkot). Maantieliikenne ei sisälly tähän luetteloon. Nämä ovat käyttöpääomaobjektit, ei investointi.
- On tapauksia, joissa sijoitustoiminnan kohteet sisältävät oikeuksia. Esimerkiksi käyttöomaisuus liiketoiminnassa: toimilupasopimukset, luvat mineraalien kehittämiseen, rakennusluvat, metsänkäyttöluvat ja vastaavat.
Toinen luokitusryhmä
Toiseen ryhmään kuuluvat instrumentit tai rahoitusvarat, joita käytetään rahoitusmarkkinoilla sijoituksina.
- Arvopaperit - joukkovelkakirjat (velkasitoumukset) tai pörssissä noteeratut osakkeet tai kaupankäynti pörssin ulkopuolella. Sijoitustoiminnan kohteiden käsite sisältää myös tulon saamisen liikkeeseenlaskijan määräysvallasta: yrityksen h altuunotto esimerkiksi ostamalla sen määräysv alta. Myös arvopaperikaupoista saadut tulot sisältyvät.
- Sijoitustoiminnan pääkohteet ovat yrityksen itsensä omistamat rahoitusvarat. Tämä voi olla osuus osakepääomasta tai osakkeista sekä yhtiön käyttöpääomasta: myyntisaamiset (forfaiting-toiminnot), yrityksen velkojen suora myynti vastapuolille.
- Muut kuin oman pääoman ehtoiset arvopaperit sijoitustoiminnan kohteina. Investoinnit tehdään tässä tapauksessa vekseleiden, varasto- tai talletustodistusten, tullitodistusten, merikonossementtien ja vastaavien ostoon.
Kolmas luokitusryhmä
Ammatilliset sijoitukset tai aineettomat hyödykkeet - dynaamisesti kehittyvä ja melko suuri ryhmä, joka on pääomitetuksiltaan jo edellä taloudellisia ja pääomasijoituksia kokonaisuutena. Nimeä sijoitustoiminnan kohteet taloudellisesti intensiivisempiä kuin niiden tieteellinen kehitys"käyttöalueet", kuten viestintä tai IT. Tuskin mahdollista.
- Teolliset patentit henkisen tai luovan toiminnan tuotteille, tekijänoikeudet. Nämä ovat sijoitustoiminnan tärkeimpiä kohteita. Sijoitukset tuovat enemmän tuloja kuin perinteisiltä voi odottaa, ja siksi kaikki sijoittajat maailmassa ovat kiinnostuneita niistä. Esimerkiksi IBM:n, Facebookin, Googlen, Airbnb:n, Uberin ja Yahoon osakkeet ovat planeetan johtavien markkinapaikkojen suosikkeja.
- Kumppanin luotettavuutta, menestystä, hyvää mainetta ja tuotteiden laatua edustavat omaisuudet: tavaramerkit, tuotemerkit. Joskus brändin arvo on satoja kertoja suurempi kuin yrityksen koko aineellinen omaisuus. Tässä sijoitustoiminnan kohteita ovat franchise-sopimukset brändin käytöstä sekä yhteiset tavaramerkkiprojektit.
- Aineettomien hyödykkeiden sijoittaminen tiedon tai kokemuksen muodossa tietystä tieteenalasta, liiketoiminnasta, millä tahansa toimialalla, joka voi tuottaa voittoa tulevaisuudessa. Tässä on paljon esimerkkejä. Ensinnäkin esimieskokemus, johon on järkevää sijoittaa. Kantajat ovat aina ihmisiä, eli se on inhimillistä pääomaa.
Venäjän lainsäädäntö
Venäjällä investointitoiminnan kohteita ovat uusi ja modernisoitu käyttöpääoma ja käyttöomaisuus, mikä koskee kaikkia kansantalouden sektoreita ja aloja. Nämä ovat kohdennettuja käteistalletuksia, arvopapereita, tieteen ja tekniikan tuotteita, mitä tahansa omaisuutta, oikeuksiaomaisuus ja immateriaalioikeudet.
On kuitenkin olemassa monia rajoituksia ja kieltoja. Et voi esimerkiksi sijoittaa tiloihin, jotka eivät täytä kaikkia maassa voimassa olevien saniteetti- ja hygienia-, ympäristö- ja monien muiden standardien vaatimuksia. On mahdotonta sijoittaa hankkeisiin, jotka voivat vahingoittaa kansalaisten oikeuksia ja heidän etujaan, laki suojaa myös oikeushenkilöiden ja v altion oikeuksia ja etuja.
Sijoittajan oikeudet
1. Kaikilla sijoittajilla on yhtäläiset oikeudet harjoittaa sijoitustoimintaa. Kielletty omistusoikeuksien ja omaisuuden sijoittaminen sijoitustoiminnan kohteeksi on luovuttamaton oikeus, joka on lailla suojattu.
2. Sijoittajalla on oikeus itsenäisesti määrätä sijoitustensa määrät, koot, suunnat ja tehokkuus sekä oikeus oman harkintansa mukaan houkutella pääsääntöisesti kilpailtuin sopimusperustein toteuttamisen kann alta tarpeellisia oikeus- ja yksityishenkilöitä..
3. Sijoittajalla on myös oikeus määrätä sijoitusten käyttötarkoituksesta, vaikka hän ei olisi sijoitustoiminnan kohteiden käyttäjä.
4. Sijoittaja voi siirtää sopimuksella tai sopimuksella omia sijoitusten tuloksiin ja suoraan sijoituksiin perustuvia v altuuksiaan yksittäisille kansalaisille tai oikeushenkilöille, kunnallisille tai v altion elimille lain mukaisesti.
5. Sijoittajalla on oikeus luovuttaa, käyttää ja omistaa sijoitusten tuloksia ja niiden kohteita, sijoittaa uudelleen ja tehdäkauppaa lain mukaisesti.
6. Sijoittaja voi hankkia omaisuutta välittäjien kautta tai suoraan osapuolten sopimalla tavalla ja hinnoilla. Laajuutta ja nimikkeistöä ei ole rajoitettu, jos lain kanssa ei ole ristiriitaa.
Omaisuus tai yritys
Kaikki sijoituskohteet ovat omaisuutta. Jos sijoittaja teki arvioinnissa virheen, eikä kohde ole omaisuus, tämä johtaa varmasti hänen yrityksensä romahtamiseen. Sijoitustoiminnan kohteena olevien varojen jakaminen ryhmiin ja alaryhmiin voidaan tehdä monin eri tavoin. Pääasiallinen kerrottiin yllä. Mutta se voidaan luokitella myös likviditeettiasteen mukaan.
Tässä on kaksi suurta ryhmää: vähän likvidit ja erittäin likvidit sijoitustoiminnan kohteet. Likviditeetin käsitteen määrää tietyn tuotteen kyky myydä nopeasti markkinahintaan. Nestemäisten tavaroiden avulla voit muuttaa hintaa nopeasti. Ja niitä esineitä, jotka voivat muuttaa arvoaan hyvin nopeasti, kutsutaan erittäin nestemäisiksi. Matala nestemäinen hinnanmuutos hitaasti.
Esimerkkejä
Esimerkkejä erittäin nestemäisistä ja vähän nestemäisistä esineistä löytyy kirjaimellisesti kaikki alta. Esimerkiksi valuuttaparit tai osakkeet, jotka voivat kokea useita muutoksia muutaman tunnin sisällä, ja hintakoodauksen valuuttaparit vaihtuvat lähes joka sekunti. Tämä on erittäin likvidi sijoituskohde.
Ja päinvastainen esimerkki - kiinteistöt, jotka voivat säilyttää vuosia suunnilleen samanarvo, ellei inflaatiovirhe tee pientä eroa. Tietysti, jos pihalla on talouden kriisi tai kriisien välinen kehitys, eikä markkinoiden vakautta ole, kiinteistöt voivat siirtyä likvidien esineiden luokkaan.
Kohdesuunta
Kolmas luokitus - kohdealueen mukaan - mahdollistaa kaikentyyppisten sijoitustoiminnan kohteiden sisällyttämisen. Yleisimmät suunnat ovat: sosiaaliset (sijoitukset yleishyödyllisiin tapahtumiin ja hankkeisiin, esim. maksulliset nähtävyydet); tieteellinen, kun rahaa sijoitetaan tieteen kehittämiseen. Se ei välttämättä ole aina kaupallisesti kannattavaa, mutta innovatiivisten tuotteiden luominen on nykyään erittäin suosittu investointi.
Ovat olemassa erillisenä taloudellisena sijoituksena, esimerkiksi pankissa, valuutanvaihdossa. Voit muuntaa pääomaa jalometalleiksi ja paljon muuta. Kohdealueen os alta luokitus on erittäin laaja, käytössä ovat lähes kaikki toimialat, joita on mahdotonta luetella tässä kokonaisuudessaan.
Investointisykli
Tämäntyyppinen luokittelu erottaa kaksi ryhmää: investoinnit yritykseen kokonaisuutena tai tuotantosyklin yhteen tai useampaan osaan. Jokaisessa tuotantoprosessissa on tiettyjä vaiheita, joskus niitä on paljon tai ne ovat tilavia. Suuret teollisuudenalat osoittavat aina tällaista eristyneisyyttä. Esimerkiksi leipää. Ensimmäinen vaihe on viljan kasvattaminen. Toinen on viljan käsittely ja varastointi viljana, jauhoina ja niin edelleen.
Kolmas vaihe on leivän valmistus. Neljäs on myydä se. Tämä on tietysti paljas ja erittäin primitiivinen järjestelmä, itse asiassa täälläkin on paljon enemmän vaiheita. Jos sijoittaja voi tehdä tällaisen tuotannon koko prosessin, tämä tarkoittaa täyttä investointisykliä, ja jos hän alkaa sijoittaa vain valmiin leivän myyntiin, tämä on osittainen sykli. Siksi suurilla tuotannoilla on yleensä useita tai useita sijoittajia.
Toiminnan tyyppi
Eri sijoittajat kutsuvat tätä luokittelua eri tavalla, mutta kohteet on joka tapauksessa jaettu kolmeen suureen ryhmään. Reaali-, rahoitus- ja henkiset sijoitukset on otettu huomioon jo divisioonan ensimmäisessä versiossa, mutta jollain tavalla nämä kaksi luokittelua eroavat toisistaan. Esimerkiksi oikeita sijoituskohteita voi aina koskea, nämä ovat kiinteistöjä: kiinteistöt, korut, antiikki, valmiit yritykset, toimivat yritykset.
Sijoituksen taloudellinen kohde otettiin huomioon kussakin luokitteluvaihtoehdossa. Todennäköisesti kaikki ymmärtävät, miksi arvopapereita ei voida lukea reaalisektorille, vaikka niitä voi koskettaa käsin. Älyllinen kohde tässä luokituksessa tarkoittaa myös samaa innovatiivista tieteellistä kehitystä, liikeideoita, musiikkia, runoutta ja muuta vastaavaa.
