Yhtiön käteisvarat ovat erittäin tärkeä osa sen taloudellista toimintaa, sillä se sisältää kaiken yrityksen kassassa mahdollisesti olevan käteisen, sekä olemassa olevat ei-käteiset pankkitilit, mahdolliset kuljetuksessa olevat rahat ja erilaiset rahamaksut asiakirjat.
Kassavirta-analyysin tekeminen antaa yritykselle mahdollisuuden varmistaa tasapainonsa ja antaa mahdollisuuden ennustaa lähi- ja kaukainen tulevaisuus, millä on positiivinen vaikutus koko yrityksen tehokkuuteen ja kannattavuuteen. Siten käy ilmi, että rahoitus- ja kassavirta-alan analytiikka on avain yrityksen taloudelliseen vakauteen ja vaurauteen tulevina ajanjaksoina ja aikaväleinä.
Yleinen käsite
Yksinkertaisemmin kassavirta voidaan ymmärtää niiden tuloina ja menoina tietyn ajanjakson aikana yrityksessä.
Tieteellisessä kirjallisuudessa allatämä termi tarkoittaa varojen liikkumista tietyssä ajassa jatkuvana prosessina, joka liittyy "kassavirran" käsitteeseen. Kassavirran hallinta on yrityksen päätavoite.
Yrityksen kassavirran kirjanpidon ja analysoinnin avulla voit arvioida, kuinka todellisia kaikki mahdolliset kassatulolähteet ovat, sekä kuinka hyvin yrityksen kaikki kulut ovat perusteltuja, määrittää tarvittavan rahoituksen tarpeen.
Raporttiesitys
Tutkittava raportointityyppi on kirjanpitoasiakirja, josta käyvät ilmi kaikki tiedot yrityksen käytettävissä olevista kassavaroista ja niiden erilaisista vastaavista (esim. rahoitussijoitukset, pankkitalletukset jne.).
Tämän raportointilomakkeen voi täyttää kirjanpitäjä opintovuoden loppuun mennessä, eikä se ole väliraportointia. Raportin muotoa säätelee määräys nro 66n sekä PBU 23/2011. OKUD-raporttilomake - 0710004.
Kassavirtalaskelman analysointi on tapa saada erittäin arvokasta tietoa yrityksen rahoitusvirtojen tilasta.
Tällaista raportointimuotoa tutkittaessa tulee ottaa huomioon hetki, jolloin yrityksen kassavirrat jaetaan kolmeen suureen ryhmään: lyhytaikaiseen toimintaan, sijoitustoimintaan ja pitkäaikaisiin varoihin liittyvään toimintaan.
Samaan aikaan juoksevan toiminnan rahat voivat sisältää ne, jotka muodostavat yrityksen lopputuloksen eli voiton. Ne liittyvät profiilin mukaan yrityksen nykyiseen toimintaan. Se sisältää myös streamiterilaisia taloudellisia sijoituksia, jotka ostetaan jälleenmyyntiä varten lyhyessä ajassa.
Sijoittamiseen suuntautuvan toiminnan kassa voi sisältää toimintoja, jotka liittyvät pitkäaikaisiin varoihin, rahoitussijoituksiin (muihin kuin yllä mainittuihin).
Rahoitustoimintaan ja siihen liittyviin kassavirtoihin liittyy lainattujen varojen käyttö (kuitti ja palautus), selvitykset yrityksen omistajien ja perustajien kanssa.
Jos ei ole mahdollista määrittää selkeitä kriteerejä kassavirran kohdistamiselle, se lasketaan juoksevan toiminnan ansioksi.
Yleensä rahavirtalaskelman analyysi on erittäin tärkeä analyyttinen vaihe, jonka yrityksen rahoittajat suorittavat sen tehokkuuden tutkimuksessa.
Tutkittavana oleva raporttilomake analysoi kaikki kolme edellä mainittua virtaryhmää erityismenetelmin, joita käsitellään alla.
Sovelletut analyysimenetelmät
Tätä osaa tutkiaksesi harkitse kassavirta-analyysin päämenetelmiä, joiden joukossa on suoria ja epäsuoria vaihtoehtoja.
Ensimmäinen näistä menetelmistä on yrityksen kirjanpitotietojen yhdistäminen ja analytiikka, joka heijastaa tietoa yrityksen kaikkien varojen liikkeistä profiilien ja toimialojen mukaan. Tämä menetelmä antaa mahdollisuuden tehdä johtopäätöksiä käytettävissä olevan rahoituksen ja varojen riittävyydestä yrityksen kulujen maksamiseen.
Epäsuoran tekniikan soveltaminenYrityksen analyysi tarjoaa voiton suhteen rahallisten indikaattoreiden muutoksiin aikavälillä. Tämä menetelmä koostuu siitä, että yrityksen tase- ja muut lomakkeet ryhmitellään uudelleen, jotta taloudelliset tunnusluvut muunnetaan kassavirtaindikaattoreiksi.
Tutustu menetelmiin tarkemmin alla.
Suora menetelmä
Tämän analyysimenetelmän käyttö antaa organisaatiolle seuraavat mahdollisuudet:
- arvioi pääasialliset varojen sisäänvirtauksen lähteet ja pääasialliset ulosvirtaussuunnat yrityksessä;
- arvioida varojen riittävyyttä yhtiön lyhytaikaisten velkojen eli maksuvalmiuden kattamiseksi;
- näyttää yrityksen tuoton ja tuotemyynnin välisen suhteen tietyllä aikavälillä.
Tällä menetelmällä tarkastellaan pääasiassa saatuja tietoja yrityksen bruttotuloista sekä sen nettokassavirrasta (NPF) tutkimusjakson aikana. Sen avulla on mahdollista heijastaa yrityksen koko tulojen ja taloudellisten resurssien menot sekä sen yksittäiset osa-alueet johtamistyypeittäin.
Käytettäessä suoraa kassavirta-analyysiä käytetään kaavaa, joka määrittää lopullisen NPV:n:
NPV=R+PP-W-ZP-ZPA-NB-NP-PV, missä Р myydään tuotteita, tuhat ruplaa;
PP - muut kassakuitit yrityksen nykyisestä toiminnasta, tuhat ruplaa;
З - tavaroiden ja materiaalien (raaka-aineiden) ostokulut toimittajilta, tuhat ruplaa;
ZP - vain operatiivisen henkilöstön palkat, tuhat ruplaa;
ZPA - hallintotyöntekijöiden palkat, tuhat ruplaa;
Huom – veronmaksut budjettiin, tuhat ruplaa;
NP – veronmaksut budjetin ulkopuolisille aloille, tuhat ruplaa;
PV - muut maksut yrityksen toiminta-alueella, tuhat ruplaa.
Seuraavassa vaiheessa laskemme kaikkien toimialojen (investoinnit, toiminta, rahoitus) NPV-määrän sekä lopullisen kokonaisarvon laskennan.
Epäsuora menetelmä
Epäsuoran analyysimenetelmän avulla voit tunnistaa yrityksen eri toiminta-alueiden keskinäisen riippuvuuden sekä nettotuloksen ja varojen dynamiikan välillä tietyn ajanjakson aikana.
Tällä menetelmällä voit käyttää seuraavaa kaavaa laskeaksesi NPV vain operaatioille:
NDP=PE + AOS + ANA ± DZ ± Z ± KZ ± R, jossa PE on yrityksen nettotuloksen arvo, tuhatta ruplaa;
AOS - käyttöomaisuuden kokonaispoistotiedot, tuhat ruplaa;
ANA – aineettomien hyödykkeiden kokonaispoistotiedot, tuhat ruplaa;
DZ - myyntisaamisten muutos / dynamiikka, tuhat ruplaa;
З - tavara- ja materiaalivarastojen muutos / dynamiikka, tuhat ruplaa;
KZ - velkojien muutos / dynamiikka, tuhat ruplaa;
P - yrityksen varojen muutos / dynamiikka (varannot jne.), tuhat ruplaa.
Kassavirtojen määrästä ja rakenteesta saatuja tietoja, jotka määritetään jollakin menetelmästä, ekonomistit käyttävät seuraavassa järjestyksessä:
- meneekassatulojen määrän dynamiikan tutkimus;
- lopullisen kassavirran kasvuvauhtia verrataan yhtiön aktiivisten varojen kasvuvauhtiin, tuotantomääriin ja myyntiindikaattoreihin;
- menojen dynamiikasta tehdään analyysi.
Toinen menetelmä
Vähemmän suosittujen analyysimenetelmien joukossa käytetään myös likvidien kassavirran menetelmää, jolla voit arvioida yrityksen taloudellista tilaa tällä hetkellä.
Tällä menetelmällä käytetään kaavaa:
DLP={DK1 + KK1- DS1)-{DK 0 + KK0 – DS0), jossa DK1; DK0 - pitkäaikaiset lainat ja lainat laskutuskauden lopussa ja alussa;
QC1; KK0 – lainat ja lainat lyhyellä aikavälillä vuoden alussa ja lopussa;
DS1; DS0 - kassasaldo laskutuskauden lopussa ja alussa.
Menetelmät tietyn esimerkin analyysin tekemiseen
Tutkittujen kassavirran taloudellisen analyysin menetelmien soveltaminen suoritetaan tietyllä esimerkillä.
Otetaan tätä varten kaksi jaksoa 2016–2017 Astra LLC:lle.
Taulukossa on konkreettinen esimerkki kassavirta-analyysistä, joka perustuu yhtiön vuoden 2016 tuloihin ja maksuihin.
Astra LLC:n tärkeimmät kuitit ja maksut vuonna 2016.
| Osoitin | Kokonaissumma | Bmukaan lukien jatkuvat toiminnot | Sisältää sijoitustoiminnan | Sisältäen rahoitustoiminnan |
| Tulot, tuhat ruplaa. | 2479640 | 2477540 | 2100 | 0 |
| Saapuminen, % | 100 | 99, 92 | 0, 08 | 0 |
| Kulut, tuhat ruplaa. | -2276285 | -2141141 | -135144 | 0 |
| Kulut, % | 100 | 94, 06 | 5, 94 | 0 |
| Loppusaldo, tuhatta RUB | 203355 | 336399 | -133044 | 0 |
Kuten taulukosta näkyy, Astra LLC:ssä juoksevan toiminnan tulojen osuus on maksimi ja on 99,92 % vuonna 2016, samoin kuin kulujen osuus juoksevasta toiminnasta on 94,06 %.
Astra LLC:n tärkeimmät kuitit ja maksut vuonna 2017.
| Osoitin | Kokonaissumma | Sisältäen jatkuvan toiminnan | Sisältää sijoitustoiminnan | Sisältäen rahoitustoiminnan |
| Tulot, tuhat ruplaa. | 3869274 | 3860274 | 9000 | 0 |
| Saapuminen, % | 100 | 99, 7 | 0, 23 | 0 |
| Kulut, tuhat ruplaa. | -3914311 | -3463781 | -450530 | 0 |
| Kulut, % | 100 | 88, 49 | 11, 51 | 0 |
| Loppusaldo, tuhatta RUB | -45037 | 396493 | -441530 | 0 |
Kuten taulukosta näkyy, Astra LLC:ssä juoksevan toiminnan tulojen osuus on maksimi ja on 99,7 % vuonna 2016, samoin kuin kulujen osuus juoksevasta toiminnasta on 88,49 %.
Seuraavaksi taulukossa suoritamme horisontaalisen analyysin Astra LLC:n varojen vastaanottamisesta.
Astra LLC:n tulojen horisontaalinen analyysi vuosina 2016-2017, tuhat ruplaa
| Osoitinarvo | 2016 | 2017 | Absoluuttinen poikkeama |
| 1. Ostajien varat | 2437311 | 3821830 | 1384519 |
| 2. Käyttöomaisuuden myyntituotot | - | - | - |
| 3. Jaa tuotto | - | - | - |
| 4. Tuotot lainoista muille organisaatioille | - | - | - |
| 5. Muut | 42329 | 47444 | 5115 |
| YHTEENSÄ | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
Alla olevassa taulukossa on vertikaalinen ja tekijäanalyysi Astra LLC:n tuloista vuosina 2016-2017
Astra LLC:n liikevaihdon pysty- ja tekijäanalyysi vuosina 2016-2017, tuhat ruplaa
| Osoitinarvo | 2016 | 2017 | Absoluuttinen poikkeama |
| 1. Ostajien varat | 98, 29 | 98, 77 | 0, 48 |
| 2. Käyttöomaisuuden myyntituotot | - | - | - |
| 3. Jaa tuotto | - | - | - |
| 4. Tuotot lainoista muille organisaatioille | - | - | - |
| 5. Muut | 1, 71 | 1, 23 | -0, 48 |
| YHTEENSÄ | 100 | 100 | - |
Seuraavaksi analysoimme Astra LLC:n nykyisen toiminnan rahankäyttösuunnat.
Astra LLC:n kulujen horisontaalinen analyysi vuosina 2016-2017, tuhat ruplaa
| Osoitinarvo | 2016 | 2017 | Absoluuttinen poikkeama |
| 1. Maksu tavaroista ja raaka-aineista | -1582183 | -2752087 | -1169904 |
| 2. Henkilöstökulut | -221155 | -263101 | -41946 |
| 3. Osingonmaksu | - | - | - |
| 4. Verojen, maksujen maksaminen | -88679 | -137169 | -48490 |
| 5. Käyttöomaisuuden osto | -135144 | -436530 | -301386 |
| 6. Luottovelvoitteiden takaisinmaksu | - | - | - |
| 7. Muut | -249124 | -325424 | -76300 |
| YHTEENSÄ | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
Yrityksen kassavirtaa analysoitaessa taulukon mukaan Astra LLC:n kulujen arvon nousu vuonna 2017 on havaittavissa.
Alla oleva taulukko näyttää kulutuksen pysty- ja tekijäanalyysin.
Astra LLC:n kulujen pysty- ja tekijäanalyysi vuosina 2016-2017, tuhat ruplaa
| Osoitinarvo | 2016 | 2017 | Absoluuttinen poikkeama |
| 1. Maksu tavaroista ja raaka-aineista | 69, 51 | 70, 31 | 0, 8 |
| 2. Henkilöstökulut | 9, 72 | 6, 72 | -3 |
| 3. Osingonmaksu | - | - | - |
| 4. Verojen, maksujen maksaminen | 3, 9 | 3, 5 | -0, 4 |
| 5. Käyttöomaisuuden osto | 5, 94 | 11, 15 | 5, 21 |
| 6. Lainavelkojen takaisinmaksu | - | - | - |
| 7. Muut | 10, 94 | 8, 31 | -2,63 |
| YHTEENSÄ | 100 | 100 | - |
Suoran menetelmän soveltaminen konkreettiseen esimerkkiin
Alla olevassa taulukossa näkyvät pääindikaattorit, jotka on laskettu suoralla kassavirta-analyysimenetelmällä.
Kassavirtojen indikaattorit suoralla menetelmällä, tuhat ruplaa.
| Osoitinarvo | 2016 | 2017 | Absoluuttinen poikkeama |
| 1. Alkusaldo | 118951 | 322306 | 203355 |
| 2. Kaiken saapuminen | 2479640 | 3869274 | 1389634 |
| 2.1. nykyisille toimille | 2477540 | 3860274 | 1382734 |
| 2.2. sijoitustoimintaan | 2100 | 9000 | 6900 |
| 2.3. rahoitustoiminnalle | - | - | - |
| 3. Kokonaiskulutus | -2276285 | -3914311 | -1638026 |
| 3.1. nykyisille toimille | -2141141 | -3463781 | -1322640 |
| 3.2. sijoitustoimintaan | -135144 | -450530 | -315386 |
| 3.3. rahoitustoiminnalle | - | - | - |
| 4. Loppuosa on lopullinen | 322306 | 277269 | -45037 |
| 5. NPV | 203355 | -45037 | -248392 |
| 5.1. nykyisille toimille | 336399 | 396493 | 60094 |
| 5.2. sijoitustoimintaan | -133044 | -441530 | -308486 |
| 5.3. rahoitustoiminnalle | - | - | - |
Taulukon tietojen mukaan Astra LLC:n kassavirtaa analysoitaessa voidaan todeta, että positiivinen hetki on kassatulojen määrän ylitys niiden kuluista, mikä kertoo yrityksen maksuvalmiudesta. vuonna 2016. Yrityksen taloudellinen tilanne kuitenkin muuttui vuonna 2017, mistä on osoituksena käänteinen kuva menojen ylittämisestä tuloihin.
Epäsuoran menetelmän soveltaminen konkreettiseen esimerkkiin
Seuraava vaiheharkitse epäsuoran menetelmän käyttöä alla olevan taulukon muodossa.
Kassavirran rakentaminen epäsuoralla menetelmällä, tuhat ruplaa.
| Osoitinarvo | 2016 | 2017 |
| 1. Nettovoitto | 506847 | 546279 |
| 2. Poistojen määrä | (1155223) | (751977) |
| 3. Pysyvä omaisuus | 14 173 | 181 889 |
| 4. Osakkeen muutos | 53 921 | 131 242 |
| 5. Saamisten muutos | 445 324 | 37 887 |
| 6. Muiden vaihto-omaisuuserien muutos | 17 647 | (10 969) |
| 7. Ostovelkojen lisäys | (20 182) | 75 607 |
| 8. Pysyvien omaisuuserien luovutus | 92 456 | 87 650 |
| 9. Dynamiikka | (45 037) | 297 608 |
Epäsuoraa menetelmää käytettäessä on havaittavissa, että oikaistu kassavirta heijastaa sitä, että yrityksellä ei ole eroa voiton määrän ja käteisvarojen välillä.
Kassavirtaa analysoitaessa epäsuoralla menetelmällälaske joukko kertoimia, joiden joukossa ovat:
vakavaraisuussuhde K1
K1=(DSnp+DSp)/ DSi, jossa DST on rahaa vuoden alussa, tuhatta ruplaa.
DSp - saatu raha, tuhat ruplaa.
DSi - käytetty raha, tuhat ruplaa.
Suoritamme laskelman suhteessa yritykseemme Astra LLC.
Astra LLC:n vakavaraisuussuhteen K1 laskenta.
| Osoitin | 2016 | 2017 |
| Rahaa alkuun | 118951 | 322306 |
| Rahat vastaanotettu | 2479640 | 3869274 |
| Käytetty raha | 2276285 | 3914311 |
| Kerroin K1 | 1, 14 | 1, 07 |
Tämän suhdeluvun avulla voit määrittää, pystyykö organisaatio suorittamaan maksunsa varojen saldosta. Laskelmissamme käy ilmi, että Astra LLC on juuri sellaisessa asemassa, koska tämän kertoimen pitäisi olla suurempi kuin 1. Tämä tarkoittaa, että yrityksellä ei ole pulaa rahoista kulujensa maksamiseen.
Vakavaraisuussuhde K2:
K2=DSp/DSi.
Suoritamme laskelman suhteessa yritykseemme Astra LLC
Astra LLC:n vakavaraisuussuhteen K2 laskeminen
| Osoitin | 2016 | 2017 |
| Rahat vastaanotettu | 2479640 | 3869274 |
| Käytetty raha | 2276285 | 3914311 |
| Kerroin K2 | 1, 09 | 0, 99 |
Koska tämäkin suhdeluku on positiivinen vuonna 2016, yritys pystyy kattamaan velvoitteensa käytettävissä olevilla varoilla. Mutta vuonna 2017 indikaattorin arvo on alle 1, mikä on jo negatiivinen trendi.
Majavan suhde:
KB=(PE+Am)/ (TO+KO), jossa NP on nettotulos, tuhat ruplaa.
Am – poiston määrä, tuhat ruplaa.
TO - pitkäaikaiset velat, tuhat ruplaa.
KO - velat lyhyellä aikavälillä, tuhat ruplaa.
Suoritamme laskelman suhteessa yritykseemme Astra LLC
Beaver-kertoimen laskeminen
| Osoitin | 2016 | 2017 |
| PE | 91257 | 506847 |
| Am | 0 | 0 |
| TO | 15842 | 15005 |
| KO | 155213 | 135031 |
| Beaver Ratio | 0, 53 | 3, 38 |
Tämän indikaattorin standardi on määritelty välillä 0, 4-0, 45.
Osoittimen arvo oli suositeltua korkeampi, mikä viittaa siihen, että organisaatiolla on vakavaraisuusongelmia.
Johtopäätös
Kassavirtojen analysoinnin ja hallinnan päätavoite on vahvistaa yhtiön rahoitusjärjestelmän vakautta ja maksuvalmiutta nykyisellä ja tulevalla hetkellä. Tavoitteena on myös kehittää yrityksen suotuisa talousstrategia ja taktiikka. Koska kassavirta-analyysi on alkuvaiheessa, kyky kehittää yrityksen tulevaisuudennäkymiä ja määrittää sen taloudellisia valmiuksia lähitulevaisuudessa riippuu siitä, kuinka hyvin ja oikein se suoritetaan.
